Rachunkowosc - wyklad 9 - leasing - podstawy, Rachunkowość, Więcałw
[ Pobierz całość w formacie PDF ]
Plan wykładu
Leasing
1. Zagadnienia wprowadzaj
ą
ce
2. Kwalifikacja
3. Wycena
Dr Marcin Pielaszek
Leasing
21 listopada 2009 r.
2
Jakie przepisy normuj
ą
zagadnienia rzeczowych aktywów
trwałych oraz warto
ś
ci niematerialnych i prawnych?
Ustawa o rachunkowo
ś
ci
Zagadnienia wprowadzaj
ą
ce
KSR nr 5 – Leasing, najem i dzier
Ŝ
awa
MSR 17 – Leasing
Leasing
21 listopada 2009 r.
4
Co to jest leasing w
ś
wietle ustawy o rachunkowo
ś
ci i jak to
si
ę
ma do przepisów prawa cywilnego?
Czym ró
Ŝ
ni si
ę
leasing finansowy od operacyjnego?
Podstawowym czynnikiem podziału na leasing finansowy i operacyjny jest
kryterium ryzyka i korzy
ś
ci ze składnika aktywów
Leasing to umowa, na mocy której w zamian za opłat
ę
lub seri
ę
opłat leasingodawca
przekazuje leasingobiorcy prawo do u
Ŝ
ywania składnika aktywów przez uzgodniony okres
Leasing finansowy:
Umowa przenosi zasadniczo ryzyko i korzy
ś
ci z tytułu posiadania przedmiotu
leasingu na leasingobiorc
ę
Leasing operacyjny:
Umowa pozostawia, zasadniczo ryzyko i korzy
ś
ci zwi
ą
zane z przedmiotem
leasingu przy leasingodawcy
Przyj
ę
t
ą
dla potrzeb rachunkowo
ś
ci definicj
ę
leasingu spełnia
ć
mog
ą
zarówno umowy nazwane leasingiem w
kodeksie cywilnym jak równie
Ŝ
umowy dzier
Ŝ
awy, najmu, prawa wieczystego u
Ŝ
ytkowania gruntu oraz wszystkie
inne umowy, które przekazuj
ą
prawo do u
Ŝ
ywania przedmiotu leasingu i zawarte zostały na uzgodniony okres.
Leasing
21 listopada 2009 r.
Leasing
21 listopada 2009 r.
5
6
Leasing operacyjny w sprawozdaniu leasingobiorcy
Leasing operacyjny w sprawozdaniu leasingodawcy
Rachunek
zysków i strat
Rachunek
zysków i strat
AKTYWA
PASYWA
AKTYWA
PASYWA
Przychody ze
sprzeda
Ŝ
y usług
Leasing operacyjny
Usługi obce
Leasing operacyjny
Ś
rodki trwałe
Amortyzacja
Zobowi
ą
zania
Koszty finansowe
Leasing operacyjny to tzw. „pozabilansowa” forma finansowania działalno
ś
ci
Leasing
21 listopada 2009 r.
Leasing
21 listopada 2009 r.
7
8
Leasing finansowy w sprawozdaniu leasingobiorcy
Leasing finansowy w sprawozdaniu leasingodawcy
Rachunek
zysków i strat
Rachunek
zysków i strat
AKTYWA
PASYWA
AKTYWA
PASYWA
Leasing finansowy
Ś
rodki trwałe
Amortyzacja
Leasing finansowy
Inwestycje
Przychody finansowe
Zobowi
ą
zania
Koszty finansowe
Zobowi
ą
zania
Koszty finansowe
Leasing
21 listopada 2009 r.
Leasing
21 listopada 2009 r.
9
10
Leasing finansowy w sprawozdaniu leasingodawcy
Rachunek
zysków i strat
AKTYWA
PASYWA
Przychody ze sprzeda
Ŝ
y
Zapasy
Szczegółowe kryteria kwalifikacji
Koszt wytworzenia
sprzedanych produktów
Leasing finansowy
Inwestycje
Przychody finansowe
Zobowi
ą
zania
Koszty finansowe
Leasing
21 listopada 2009 r.
11
Jakie s
ą
podstawowe czynniki decyduj
ą
ce o klasyfikacji umów
do leasingu finansowego i operacyjnego?
Jakie inne czynniki mog
ą
wpływa
ć
na klasyfikacj
ę
umów do
leasingu finansowego i operacyjnego?
1. Specjalistyczny charakter przedmiotu leasingu,
1. Prawo własno
ś
ci do przedmiotu leasingu
2. Straty obci
ąŜ
aj
ą
ce leasingobiorc
ę
wynikaj
ą
ce z wypowiedzenia przez niego
umowy leasingowej
2. Okazyjna opcja zakupu przedmiotu leasingu po zako
ń
czeniu umowy
3. Okres umowy w stosunku do okresu ekonomicznego
Ŝ
ycia
3. Zyski lub straty wynikaj
ą
ce ze zmian w warto
ś
ci rezydualnej
4. Warto
ść
bie
Ŝą
ca minimalnych rat leasingowych w stosunku do warto
ś
ci
przedmiotu leasingu.
4. Mo
Ŝ
liwo
ść
przedłu
Ŝ
enia umowy na kolejny okres w zamian za opłaty ustalone
poni
Ŝ
ej warto
ś
ci rynkowej
Leasing
21 listopada 2009 r.
Leasing
21 listopada 2009 r.
13
14
Umowa przenosi prawo
własno
ś
ci po jej zako
ń
czeniu?
TAK
NIE
Kwalifikacja leasingu
Firmy leasingowa LEASE IT zawarła z firm
ą
budowlan
ą
BUDPOL umow
ę
leasingow
ą
d
ź
wigu na nast
ę
puj
ą
cych warunkach:
Umowa zawiera opcj
ę
nabycia po cenie znacz
ą
co ni
Ŝ
szej od
warto
ś
ci rynkowej z dnia nabycia?
TAK
NIE
1. Warto
ść
godziwa przedmiotu leasingu: 100.000 zł
TAK
Przedmiot leasingu jest gruntem?
NIE
2. Ekonomiczny okres
Ŝ
ycia przedmiotu leasingu: 6 lat
Okres leasingu stanowi wi
ę
ksz
ą
cz
ęść
ekonomicznego
Ŝ
ycia
przedmiotu leasingu (nie krócej ni
Ŝ
3/4 tego okresu)?
TAK
3. Okres trwania umowy: 1 stycznia 2004 r. – 31 grudnia 2006 r. (3 lata)
NIE
4. Płatno
ś
ci: 3 raty leasingowe po 35.000 zł płatne na koniec roku
Warto
ść
opłat leasingowych pomniejszonych o dyskonto przekracza
90% warto
ś
ci rynkowej przedmiotu na dzie
ń
zawarcia umowy?
TAK
5. Stopa procentowa leasingu: 10%
NIE
6. Zako
ń
czenie umowy: przedmiot wraca do leasingodawcy
Przedmiot umowy został dostosowany do indywidualnych
potrzeb korzystaj
ą
cego. Mo
Ŝ
e on by
ć
u
Ŝ
ywany wył
ą
cznie
przez korzystaj
ą
cego, bez wprowadzania w nim istotnych zmian?
TAK
7. Warto
ść
rezydualna: nie wyst
ę
puje
NIE
8. Inne warunki umowy: nie wyst
ę
puj
ą
Leasing
operacyjny
Leasing
finansowy
Leasing
21 listopada 2009 r.
16
Rozwi
ą
zanie przykładu
Jak si
ę
ustala stop
ę
dyskontow
ą
w umowach leasingowych?
Stopa procentowa
Kryteria kwalifikacji
Czy spełniony
1. Przekazanie prawa własno
ś
ci
2. Opcja zakupu po cenie okazyjnej
3. Okres leasingu > ¾
4. Zdyskontowana suma opłat > 90%
Leasingobiorca
Leasingodawca
1.
Stopa procentowa leasingu
1.
Stopa procentowa leasingu
*
lub
35.000
35.000
35.000
NPV
=
+
+
=
87.040
2.
Stopa procentowa
korzystaj
ą
cego
1
2
3
(1
+
10%)
(1
+
1
0%)
(1
+
1
0%)
Leasing
21 listopada 2009 r.
Leasing
21 listopada 2009 r.
17
18
Ustalenie stopy procentowej leasingu dla potrzeb
kwalifikacji umowy
Firmy leasingowa LEASE IT zawarła z firm
ą
budowlan
ą
BUDPOL umow
ę
leasingow
ą
d
ź
wigu na nast
ę
puj
ą
cych warunkach:
Stopa procentowa leasingu
Stopa przy której warto
ść
bie
Ŝą
ca minimalnych rat leasingowych oraz
niegwarantowanej warto
ś
ci rezydualnej jest równa warto
ś
ci przedmiotu leasingu
W przyszło
ś
ci
Dzisiaj
1. Warto
ść
godziwa przedmiotu leasingu: 100.000 zł
2. Ekonomiczny okres
Ŝ
ycia przedmiotu leasingu: 6 lat
IRR?
Minimalne
opłaty leasingowe
+
3. Okres trwania umowy: 1 stycznia 2004 r. – 31 grudnia 2006 r. (3 lata)
=
4. Płatno
ś
ci: 3 raty leasingowe po 35.000 zł płatne na koniec roku
5. Stopa procentowa leasingu: brak danych
Niegwarantowana
warto
ść
rezydualna
6. Zako
ń
czenie umowy: przedmiot wraca do leasingodawcy
7. Warto
ść
rezydualna: 30.550, nie jest gwarantowana
k
FV
=
∑
=
NPV
n
(
+
r
)
n
8. Inne warunki umowy: Nie wyst
ę
puj
ą
n
0
Leasing
21 listopada 2009 r.
Leasing
21 listopada 2009 r.
19
20
[ Pobierz całość w formacie PDF ]